La gestion d’actifs de Lehman Brothers pour KKR ?
Selon la chaîne d’information économique CNBC, le fonds d’investissement KKR est intéressé, mais pas son homologue Blackstone.
Kohlberg Kravis Robert (KKR) aurait déclaré sa flamme. Le fonds d’investissement se serait dit «vivement intéressé» par un rachat de Neuberger & Berman, la branche de gestion d’actifs et fleuron du groupe Lehman Brothers.
D’autres fonds de private equity, comme JC Flowers, Apollo Management et Carlyle Group, pourraient eux aussi se positionner pour l’acquisition de Neuberger & Berman. Mais ils font figurent de prétendants moins crédibles, compte-tenu du montant probable de l’opération. Lehman Brothers a évalué sa branche de gestion d’actifs à 10 milliards de dollars, et le groupe a indiqué qu’il en en céderait 70%.
Le fonds d’investissement Blackstone figure dans la liste des acheteurs potentiels en mesure de réaliser un tel investissement. Mais Blackstone aurait indiqué ne pas se tenir sur les rangs pour ce rachat. KKR apparaît donc désormais comme seul en lice.
Lehman Brothers pourrait se hâter de conclure l’affaire, pour encaisser au plus vite le fruit de la cession, et pallier ainsi ses pertes. Les analystes tablent en effet sur un nouveau trou dans les comptes de la banque américaine au troisième trimestre, de l’ordre de plusieurs milliards de dollars.
Certains analystes outre-Atlantique indiquaient vendredi que si Lehman Brothers n’assainit pas sa situation financière au plus vite, il pourrait faire l’objet d’une offre d’achat hostile, dès cette semaine.
